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Bilateral Quota Wars
Journal article   Peer reviewed

Bilateral Quota Wars

Constantinos Syropoulos, Elias Dinopoulos and Mordechai E. Kreinin
The Canadian journal of economics, v 28(4a), pp 939-944
01 Nov 1995
DOI: https://doi.org/10.2307/135940

Abstract

Bilateralism Free trade Imports International trade Multilateralism Nash equilibrium Retaliation Tariffs Terms of trade War
In this paper we employ a three-country, two-good general equilibrium model to analyse bilateral quota wars. It is shown that the presence of a third country or a number of countries that trade freely leads to fundamentally different results of retaliation: bilateral quota wars need not eliminate either multilateral or bilateral trade flows. This result generates several interesting implications for the ranking of policy instruments and the likelihood of winning trade wars. /// Les guerres bilatérales de contingentements. Ce mémoire utilise un modèle d'équilibre général à deux biens pour trois pays pour analyser les guerres bilatérales de contingentements. On montre que la présence d'un tiers pays ou d'un groupe de pays qui commercent librement entraîne des résultats fondamentalement différents pour ce qui est de la rétorsion: les guerres bilatérales de contingentements n'éliminent pas nécessairement les flux de commerce bilatéraux ou multilatéraux. Ce résultat a plusieurs implications intéressantes pour l'ordonnancement des instruments de politique et pour la probabilité de gagner ces guerres.

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